Le réflexe « tout en dividendes » vous fait gagner 2 k € par an et perdre 4 trimestres de retraite, plus toute capacité d'emprunt sérieuse. La bonne question n'est pas « quel régime est moins taxé ? » mais « quel mix optimise mon net, ma retraite, mon dossier banque et mes droits sociaux ? ». On déroule trois simulations sur 100 k €.
Tous les forums vous diront la même chose : « les dividendes sont moins taxés, prends tout en dividendes ». C'est arithmétiquement vrai à court terme. C'est désastreux à 10 ans.
La bonne question n'est pas « qu'est-ce qui est moins taxé ? » mais « quelle combinaison salaire/dividendes me donne le bon mix entre net immédiat, retraite future, capacité d'emprunt et droits sociaux ? ». Quatre dimensions, pas une seule.
« Optimiser sa rémunération SASU, ce n'est pas minimiser l'impôt. C'est maximiser ce qui vous reste, aujourd'hui et dans 20 ans. »
Sur le papier : un euro de salaire net coûte environ 1,80 € à la société (charges patronales + salariales). Un euro de dividende net coûte ~1,43 € à la société (IS 25 % + flat tax 30 %, soit ~43 % de frottement total). Différence apparente : 25 %.
Mais le salaire ouvre des droits que le dividende n'ouvre pas : trimestres de retraite, validation chômage (sous conditions), prévoyance, indemnités journalières, et surtout revenu net démontrable pour un crédit immobilier. Le dividende, lui, n'ouvre rien. C'est un rendement, pas un revenu au sens social.
Mettons une SASU avec 100 k € de résultat avant rémunération du dirigeant. Trois scénarios :
Scénario A : 100 % salaire. Vous vous versez environ 55 k € brut (44 k € net), charges patronales ~25 k €. Reste 0 en société. Net en poche après IR (TMI 30 %) : ~32 k €. Trimestres validés : 4. Capacité d'emprunt : maximale.
Scénario B : 50/50. Salaire brut 28 k € (net ~22 k €), charges 12 k €, IS sur les 60 k restants = 11 k €, dividende possible 49 k € brut, flat tax 30 % = 14,7 k €, dividende net 34,3 k €. Net en poche après IR sur le salaire (TMI 30 %) : ~16 k € + 34,3 k € = ~50 k €. Trimestres : 4. Capacité d'emprunt : bonne.
Scénario C : 100 % dividendes (salaire 0 ou minimum). IS 25 % sur 100 k = 25 k. Dividende brut 75 k, flat tax 22,5 k. Dividende net 52,5 k €. Net en poche : 52,5 k €. Trimestres : 0. Capacité d'emprunt : faible. Et risque PUMA : très élevé (voir notre article PUMA).
Conclusion mécanique : le 100 % dividende vous rapporte ~2 k € de plus que le 50/50 mais vous coûte 4 trimestres de retraite par an, plus la PUMA, plus toute capacité d'emprunt sérieuse. Mauvais arbitrage.
Jeune freelance, sans patrimoine, sans projet immo court terme.
Mix 30/70 (salaire/dividendes). Vous valisez tout de même 4 trimestres avec un salaire ~12 k €/an, et vous capitalisez en société.
Freelance établi, projet immo dans les 24 mois.
Mix 60/40 ou 70/30. Le banquier veut voir un revenu salaire stable et démontrable. Le PEE/PER complète l'optim fiscale.
Freelance proche de la retraite (50+).
Mix 80/20. Maximiser les trimestres et le PASS validé compte plus que la flat tax. Et préparer la sortie via holding.
Pour chaque dossier SASU, on fait la simulation sur 3 années glissantes avec votre TMI réelle, votre projet patrimonial et votre âge. Ce n'est pas un calcul théorique sur Excel, c'est une décision qui se révise tous les 12 mois. Pour creuser : faut-il déjà être en SASU ?, la holding pour optimiser plus loin, et la PUMA, le piège des dividendes purs. Notre service SASU inclut la simulation chaque année. Prenez 30 minutes pour qu'on cale votre mix · gratuit, sans engagement. Voir aussi nos tarifs.
Khalil · Expert-comptable Freelane
Co-fondateur · Spécialiste statuts & holding
Cet article est fourni à titre informatif. Il ne constitue pas un conseil juridique ou fiscal personnalisé. Pour une analyse adaptée à votre situation, consultez votre expert Freelane.
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