La PUMA, ou Protection Universelle Maladie, frappe les freelances qui se rémunèrent surtout en dividendes. Elle tombe par courrier URSSAF, 18 mois après le fait, et peut atteindre plusieurs milliers d'euros. On explique le mécanisme, on chiffre un cas concret, et on donne les 3 stratégies pour ne jamais la subir.
La PUMA, ou Protection Universelle Maladie, c'est la cotisation subsidiaire qui finance l'accès aux soins de toute personne résidant en France. Pour la majorité des actifs, elle ne se voit pas : vos cotisations URSSAF en couvrent déjà l'équivalent.
Mais si vous êtes dirigeant de SASU et que vous vous versez peu de salaire (ou pas du tout), tout en touchant des dividendes substantiels, la PUMA tombe en septembre/octobre N+1, par courrier URSSAF, sans préavis. Et elle peut atteindre plusieurs milliers d'euros.
« La PUMA est l'impôt invisible des dirigeants qui se croyaient malins. Elle se déclenche sur ce qui n'apparaît jamais dans les simulations grand public. »
Trois conditions cumulatives, sur l'année civile :
1. Vos revenus d'activité professionnelle sont inférieurs à 20 % du PASS, soit environ 9 420 € en 2026 (PASS 2026 estimé ~47 100 €).
2. Vos revenus du capital (dividendes, intérêts, loyers, plus-values) dépassent 25 % du PASS, soit environ 11 775 €.
3. Vous êtes affilié à un régime obligatoire (donc résident fiscal France).
Le calcul de la cotisation : 6,5 % de la part de revenus du capital qui dépasse 50 % du PASS (~23 550 €), avec un plafond. Ce taux est progressif sur la base : en pratique, la PUMA peut représenter jusqu'à 6,5 % des dividendes au-dessus du seuil.
Reprenons un freelance qui s'est dit « le 100 % dividendes c'est plus rentable ». SASU avec 100 k € de bénéfice, 0 € de salaire, dividendes nets 52,5 k € après IS et flat tax.
Calcul PUMA estimé : revenus capital 75 k € (dividende brut), seuil 23,5 k €, base PUMA 51,5 k €, cotisation environ 6,5 % = ~3 350 €. À ajouter à la flat tax. La « rentabilité » théorique du 100 % dividende fond instantanément.
Ce qui rend l'effet désagréable : l'avis URSSAF tombe en septembre N+1, soit 18 mois après les premières décisions. La trésorerie a déjà été mobilisée ailleurs.
La différence en cash : 2 k € de moins en poche dans le scénario « avec anticipation ». Mais 4 trimestres de retraite gagnés, indemnités journalières en cas d'arrêt, et zéro mauvaise surprise URSSAF.
Verser au minimum 20 % du PASS en salaire (~9 420 €).
Vous êtes au-dessus du seuil de revenus pro et vous validez en plus 4 trimestres de retraite.
Transformer le mix : 30 % salaire / 70 % dividendes au minimum.
Au-delà du seuil PUMA, vous sécurisez aussi la capacité d'emprunt et les droits sociaux.
Vérifier en novembre, avant la clôture.
Si vos dividendes prévus dépassent 25 % du PASS et que vous n'avez pas pris de salaire, faites-le avant le 31 décembre.
La PUMA n'est pas un piège technique, c'est un signal. Si elle se déclenche, c'est que votre rémunération a été pensée comme une optimisation court terme et pas comme une stratégie. Le sujet rejoint celui de l'arbitrage salaire/dividendes et celui du choix de structure.
Chez Freelane, on intègre la PUMA dans toutes nos simulations SASU, par défaut. Pour discuter de votre cas, voir notre service SASU, les tarifs, ou prendre rendez-vous directement. Pour aller plus loin sur la structuration patrimoniale, notre dossier holding est complémentaire.
Khalil · Expert-comptable Freelane
Co-fondateur · Spécialiste statuts & holding
Cet article est fourni à titre informatif. Il ne constitue pas un conseil juridique ou fiscal personnalisé. Pour une analyse adaptée à votre situation, consultez votre expert Freelane.
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